Destin Brass Case

Topics: Costs, Cost, Revenue Pages: 4 (1357 words) Published: March 9, 2015
Abstract  
 
In the analysis we focus on the company Destin Brass, their competitors have been  reducing the price and Destin Brass has not been able follow. We address this issue  and by comparing activity based costing with the cost systems they already using,  looking for a way in which they can be more competitive on the market.    

 
­Cover page 
­Table of Content 
1. Use the Overhead Cost Activity Analysis in Exhibit 5 and other data on manufacturing  costs to estimate product costs for valves, pumps, and flow controllers  Q. 1 
When Activity Based Costing (Weetman, 2010, p. 85) is used to calculate the monthly cost per  unit, two types of costs are distinguished. Firstly the direct costs, consisting of the direct  manufacturing costs and the run labor costs, and secondly the indirect costs, consisting of the  machine usage costs or depreciation and the overhead costs. These costs allow us to calculate the  monthly cost per unit, see Appendix 1 for the Excel file of the calculations.   

Some minor deviations from the correct cost per unit are possible since the overhead percentages  of the packing and shipping given in Exhibit 5 are rounded off and sum up to 99% instead of  100%. 

 
2. Compare the estimated costs you calculate to existing standard unit costs (Exhibit 3)  and the revisted unit costs (Exhibit 4). What causes the different product costing  methods to produce such different results? 

 
The differences in cost can fundamentally be attributed to the difference in accounting  methods. 
In Exhibit 3 Standard Unit Cost is the applied accounting method. In which all overhead  is solely allocated as a percentage of the direct labor cost the (overhead rate), In this  case 439%. This overhead rate is determined by dividing the total overhead cost by the  total cost of labor hours. In which the total overhead cost is determined by summing the  costs of machine depreciation, labor, the receiving, materials handling, engineering, ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Destin Brass Essay
  • Destin Brass Essay
  • Destin Brass Case Solution Essay
  • Destin Brass Case Analysis Essay
  • CASE STUDY DESTIN BRASS Final Essay
  • Destin Brass Products Co Essay
  • Destin Brass Essay
  • Destin Brass Research Paper

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free