Quiz #2

Topics: Net present value, Investment, Internal rate of return Pages: 3 (278 words) Published: September 21, 2014
FIN 301 – MW – Tu Nguyen – Quiz #2 – Solution:  1. The relevant discount rate for the following set of cash flows is 14 percent. What is the profitability  index? 

  
A. 0.89 
B. 0.93 
C. 0.99 
D. 1.03 
E. 1.07 

   

 AACSB: Analytic 
Bloom's: Application 
Difficulty: Basic 
Learning Objective: 9‐7 
Section: 9.6 
Topic: Profitability index 

 
2. A firm evaluates all of its projects by using the NPV decision rule. At a required return of 14 percent,  the NPV for the following project is _____ and the firm should _____ the project. 

  
A. $5,684.22; reject 
B. $7,264.95; accept 
C. $7,264.95; reject 
D. $9,616.93; accept 
E. $9,616.93; reject 

   

 
 AACSB: Analytic 
Bloom's: Application 
Difficulty: Basic 
Learning Objective: 9‐1 
Section: 9.1 
Topic: Net present value 

 
3. A firm evaluates all of its projects by applying the IRR rule. The required return for the following  project is 21 percent. The IRR is _____ percent and the firm should ______ the project.    

 

 
A. 23.67 percent; reject 
B. 24.26 percent; accept 
C. 24.26 percent; reject 
D. 26.30 percent; accept 
E. 26.30 percent; reject 

   

 
 AACSB: Analytic 
Bloom's: Application 
Difficulty: Basic 
Learning Objective: 9‐5 
Section: 9.5 
Topic: Internal rate of return 

4. A 4‐year project has an initial asset investment of $306,600, and initial net working capital investment  of $29,200, and an annual operating cost of $46,720. At the end of year 4, you can sell the asset and get  back $29,200. The required return is 15 percent.  What is the project's equivalent annual cost, or EAC?   A. ‐$158,491 

B. ‐$152,309 
C. ‐$147,884 
D. ‐$145,509 
E. ‐$142,212 

 AACSB: Analytic 
Bloom's: Application 
Difficulty: Basic 
EOC #: 10‐16 
Learning Objective: 10‐4 
Section: 10.6 
Topic: Equivalent annual cost 

 ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Fb2400, Online Quiz, Cityu of Hk Essay
  • Quiz Show Essay
  • The IPIP-NEO Personality Quiz Essay
  • Essay on Quiz Show
  • 2 and Profit Research Paper
  • Essay about Lan-Based Quiz Master with Real- Time Monitoring and Judging System for Lucena City National High School
  • 2014 15 Day 1 and Day 2 BIC Secondary School Calendar 1 Essay
  • Sony Playstation 2 Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free